【14:06 比音勒芬(002832)：成立20周年 发布新十年战略、提出十年十倍增长目标】

【资料图】

6月28日给予比音勒芬(002832)买入评级。

盈利预测与投资评级：公司为国内高端时尚运动服饰龙头，2011 年以来业绩持续稳健较快增长、表现领先同行。本次20 周年庆典上提出远期积极增长目标，同时也是自收购两大国际品牌以来首次发布发展战略。

风险提示：疫情反复、消费低迷。

该股最近6个月获得机构49次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。

【14:01 华统股份(002840)首次覆盖报告：地域优势显著 生猪养殖一体化布局扬帆起航】

6月28日给予华统股份(002840)买入评级。

投资建议：预计公司23~25 年收入分别为160.45/214.56/238.34 亿元，同比分别+69.8%/+33.7%/+11.1%；实现归母净利润分别为4.30/10.13/10.97亿元，同比分别+390.0%/+135.6%/+8.2%；对应EPS 为0.70/1.65/1.79 元。

风险提示：畜禽出栏量不及预期，成本上涨超预期，消费不振，疫病风险等

该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级。

【13:56 中颖电子(300327)点评：发挥MCU+及BMS+优势 加强产品纵深及广度】

6月28日给予中颖电子(300327)买入评级。

调整盈利预测，维持“买入”评级。公司23H1 主要因终端需求偏弱，客户端的订单大幅减少，期间客户主要以消化内部库存为主。该机构预期库存去化周期在上半年可望进入尾声，国内终端消费市场可望逐步复苏。供应链端，代工价格于2023 年有望出现适度的向下调整，有利于IC 设计公司提升盈利能力。该机构调整公司23/24 年归母净利润预测至2.79/3.86亿（原预测6.28/ 7.97 亿），并增加25 年预测4.92 亿，对应23-25 年PE 为33/24/19X。

风险提示：客户订单不及预期；行业景气度不及预期；晶圆成本下降不及预期风险。

该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次增持评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。

【13:56 顺鑫农业(000860)重大事项点评：地产业务加速剥离 期待释放利润弹性】

6月28日给予顺鑫农业(000860)买入评级。

风险因素：消费复苏不及预期；宏观经济承压；白酒行业竞争加剧；公司地产业务剥离进展不及预期；公司新品金标陈酿销售不及预期。

盈利预测、估值与评级：考虑到公司全资子公司顺鑫佳宇的具体成交价格和成交时间尚不确定，维持原盈利预测。公司聚焦白酒和猪肉业务明确，而白酒是公司盈利的最核心来源，该机构预计2023 年公司白酒业务营收/净利润约100~110亿/10~12 亿元。目前白酒行业（中信白酒指数）对应2023 年PE 为25.5 倍（wind一致预期），给予公司白酒业务2023 年PE 估值24x，对应市值约260 亿元，对应目标价35 元，维持“买入”评级。

该股最近6个月获得机构17次买入评级、2次增持评级、2次“买入”投资评级。

【13:51 周大生(002867)：精耕渠道显成效 深挖品牌促发展】

6月28日给予周大生(002867)买入评级。

维持盈利预测，维持“买入”评级

风险提示：加盟管理风险；产品质量控制风险；委外生产风险；指定供应商的供货风险；财务测算具有主观性的风险等。

该股最近6个月获得机构19次买入评级、8次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-B评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次持有评级。

【13:51 瑞普生物(300119)：打造宠物产品矩阵 享行业先发红利】

6月28日给予瑞普生物(300119)买入评级。

盈利预测与投资建议。该机构预计2023~2025 年公司EPS 为1.15、1.44、1.80元，对应动态PE15、12、10 倍，维持“买入”评级。

风险提示：养殖端突发疫病、下游需求不及预期、研发进度不及预期等风险。

该股最近6个月获得机构16次买入评级、6次跑赢行业评级、4次增持评级、2次推荐评级。

【13:51 冰山冷热(000530)：聚焦冷热事业 百年冰山再出发】

6月28日给予冰山冷热(000530)买入评级。

盈利预测与投资评级：该机构认为公司经过业务整合后，产业竞争力和影响力都有明显提升，有望受益于工商业制冷行业的稳健发展，同时松下系制冷企业为公司带来营业收入增量的同时有望改善公司盈利能力。该机构预计公司2023-2025 年公司实现营业收入45.21/56.30/67.94亿元， 同比+56.3%/24.5%/20.7% ， 预计实现归母净利润1.12/2.44/3.96 亿元，同比+515.8%/116.9%/62.6%。首次覆盖，给予“买入”评级。

风险因素：公司工程项目中标不及预期、高标项目推进不及预期、冷链物流政策推广力度不及预期、松下系制冷资产整合不及预期、原材料成本大幅波动等

该股最近6个月获得机构1次买入评级。

【13:46 凯赛生物(688065)：拟定增不超66亿元 招商局将间接持股并签订合作协议】

6月28日给予凯赛生物(688065)买入评级。

盈利预测和投资评级

风险提示：

该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次强推评级、2次增持评级、1次优于大市评级。

【13:46 杭州银行(600926)：资本约束打开 高增长有望持续】

6月28日给予杭州银行(600926)买入评级。

盈利预测与投资建议：前期市场对公司有再融资预期，公告出来预期落地，该机构在23 年中期策略《重估与轮动》中判断，优质区域行可能会在三季报后跑出超额收益，随着下半年“复苏交易”进行，头部银行估值修复，同时资本约束打开，杭州银行成长性凸显，再融资方案落地，公司后续将有较好表现。预计23/24 年归母净利润增速为25.9%/23.7%，EPS 为2.34/2.93 元/股，BVPS 为15.57/18.09 元/股，当前股价对应23/24 年PE 为5.0X/4.0X ，对应23/24 年PB 为0.8X/0.7X。考虑到公司优异的资产质量，ROE 回升至较高水平，给予公司23 年1.2 倍PB，对应合理价值18.68 元/股，维持“买入”评级。

风险提示：（1）宏观经济超预期下行，资产质量大幅恶化。（2）消费复苏不及预期，存款定期化严重。（3）市场利率上行，交易账簿浮亏。（4）定增过程存在不确定性。

该股最近6个月获得机构21次增持评级、12次买入评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次优于大市评级。

【13:46 万年青(000789)：地产下滑影响销量 成本压力维持高位】

6月28日给予万年青(000789)买入评级。

风险因素：地产及基建需求不及预期；新增产能释放过多，行业竞争恶化；公司新建项目进度不及预期。

投资建议：由于地产需求下滑明显，水泥行业整体处于供需过剩状态，水泥价格持续低位，叠加煤炭成本压力不减，水泥行业吨盈利处于历史低位，该机构调整公司 2023/24 年归母净利润预测至5.82 /8.34 亿元 （原预测为 20.19/21.58亿元），并新增 2025 年归母净利润预测为 9.52 亿元，对应 EPS 预测为0.73/1.05/1.19 元。考虑到水泥属于重资产行业，可选择1xPB 左右的估值作为参考，该机构给予公司目标价9 元，对应2023 年PB1x，维持公司“买入”评级。

该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次增持评级。

【11:41 华厦眼科(301267)深度报告：医教研一体化眼科龙头 打造眼科学术高地】

6月28日给予华厦眼科(301267)买入评级。

盈利预测与投资建议：公司作为国内眼科连锁医院的领先者之一，品牌、技术、设备、人才均具备明显优势。公司目前仍处于快速扩张期，全国医院网络和视光中心网络的加速落地有望持续贡献业绩增量。该机构预测公司2023-2025年归母净利润分别为6.92/8.86/11.12亿元，同比增长35.2%/31.0%/26.5%，对应PE分别为52X/39X/31X，考虑行业平均估值及公司市场地位、品牌优势，该机构给予公司2023年70倍PE，对应市值484亿元，目标价86.48元，首次覆盖，给予买入评级。

风险提示：医疗事故风险、并购扩张不及预期风险、政策风险、业务复苏程度不及预期风险。

该股最近6个月获得机构17次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。

【09:41 晶盛机电(300316)：8英寸碳化硅外延设备成功研发；引领碳化硅行业发展加速】

6月28日给予晶盛机电(300316)买入评级。

投资建议：看好公司在光伏、半导体、碳化硅、蓝宝石领域未来业绩接力放量预计公司2023-2025 年归母净利润47.5/58.3/70.3 亿元， 同比增长63%/23%/21%，对应PE 为19/15/13 倍。维持“买入”评级。

风险提示：半导体设备研发进展低于预期；光伏下游扩产不及预期。

该股最近6个月获得机构38次买入评级、6次跑赢行业评级、4次增持评级、3次强烈推荐评级、2次“买入“评级、1次“买入”评级、1次推荐评级、1次推荐的投资评级。

【09:11 华致酒行(300755)：商业贸易行业深度研究报告】

6月28日给予华致酒行(300755)买入评级。

盈利预测、估值与评级

风险提示：白酒市场景气波动风险，精品酒开发及推广不及预期风险，加盟门店与直供终端管理风险

该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次增持评级、1次优于大市评级、1次“买入"评级、1次“买入”投资评级。

【09:07 万达电影(002739)：票房市占率持续提升 制片业务有望恢复正增长】

6月28日给予万达电影(002739)买入评级。

盈利预测：该机构预计2023/24/25 年归母净利润10.18/13.81/16.09 亿元，同比增长152.9%/35.6%/16.6%。维持“买入”评级。

风险提示：疫情反复风险；票房不及预期；商誉减值风险

该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次“增持”投资评级。

【09:07 双环传动(002472)：2023中报业绩预增39%-47%；收购越南三多乐提升协同竞争力】

6月28日给予双环传动(002472)买入评级。

盈利预测与估值：

风险提示：

该股最近6个月获得机构15次买入评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、1次审慎增持评级、1次“买入"评级。

【08:51 朗姿股份(002612)：拟定增新建5家米兰柏羽医院、医美生态布局再提速】

6月28日给予朗姿股份(002612)买入评级。

盈利预测、估值与评级

医美生态布局提速、看好盈利优化，23 年女装盈利修复可期，婴童未来增长稳健。维持盈利预测，预计23-25 年归母净利润为1.66/2.65/3.48 亿元，对应23-25 年PE 分别为62/39/30倍，维持“买入”评级。

风险提示：

该股最近6个月获得机构20次买入评级、18次增持评级、5次跑赢行业评级、3次“推荐“评级、2次推荐评级、1次增持-A评级。

【08:51 双环传动(002472)公司信息更新报告：2023H1业绩预计同比高增 减速器业务未来可期】

6月28日给予双环传动(002472)买入评级。

2023 上半年预计归母净利润3.5 亿-3.7 亿，同比增长39.48%~47.45%2023 年6 月26 日，双环传动发布2023 年半年度业绩预告。2023H1 预计实现归母净利润3.5~3.7 亿元，同比增长39.48%~47.45%；扣非净利润预计为3.2~3.4亿元，同比增长39.09%~47.74%。从单季度看，2023Q2 实现归母净利润1.8~2.0亿元，同/环比分别为增长35.61%~50.76%/4.68%~16.37%。伴随公司纯电动、混动汽车齿轮及RV 减速器等项目快速放量，该机构上调2023/2024/2025 年盈利预测，预计2023/2024/2025 年归母净利润为8.02（+0.24）/10.79（+0.54）/13.70（+1.03）亿元，EPS 为0.94/1.27/1.61 元/股，对应当前股价PE 为33.8/25.1/19.8 倍。考虑到公司新能源业务稳步发展，机器人业务快速增长，上调至“买入”评级。

风险提示：原材料涨价超预期、汽车行业销量不及预期、产能建设不及预期等。

该股最近6个月获得机构14次买入评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、1次审慎增持评级、1次“买入"评级。