财务报表分析的基础知识包括获利能力分析、反映市场价值的财务比率、经济利润与会计利润、会计差异造成的影响、收益质量、通货膨胀、外币报表的折算。
财务报表分析的是什么表
【资料图】
财务报表分析主要分析资产负债表、利润表以及现金流量表。
财务报表分析基础知识的具体介绍(一)
1、获利能力分析
利润率分析
销售毛利率=毛利÷销售额×100%
营运利润率=营业利润÷销售额×100%
销售净利率=净利润÷销售额×100%
资本投资回报率
ROI投资回报率=业务进行单元利润÷业务处理单元通过资产×100%
ROA总资产收益率=税后利润÷总资产×100%
ROE权益报酬率=税后利润÷股东权益总额×100%
杜邦分析模型
净资产收益率=净利润=净资产
股本回报率=利润率x总资产周转率x股本乘数
可持续增长率=(1-股利分配率)×权益报酬率(ROE)
2、反映市场价值的财务比率
市盈率=市场价格÷每股收益(EPS)
市净率=市场价格÷每股净资产
基本实现每股经营收益=提供给普通股股东的税后营业利润÷发行在外的加权资产平均普通股股数
摊薄每股收益=向普通股股东提供的摊薄税后利润后的未平仓普通股加权平均数
股息率=每股现金股息=每股市价
股利进行支付率=每股经营现金股利÷每股企业净利润
财务报表分析基础知识具体介绍(二)
3、经济发展利润以及与会计利润
会计利润=总收入-显性成本
经济利润=总收入-显性成本-隐性成本
经济利润=息税前利润-(长期负债+股东权益)×WACC
4、会计差异的影响
会计信息估计变更;会计管理政策变更;会计工作差错更正
5、收益质量
收益进行质量高的公司发展特点:持续稳健的会计管理政策,谨慎;收益是经常性的而不是一次性的;收入增长迅速转化现金,债务能力水平可以适当,收益变化趋势稳定;收益创造学习过程中我们使用的固定资产维修良好并保持至今
6、通货膨胀
收入的增加并不意味着公司已经实现了其业务的实际增长,如高通胀报表所示。
7、外币报表折算
功能货币:主要用于经营活动的货币。
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